武汉疫情恶化 手机股防守力强
武汉肺炎爆发多日，人传人的可能性已确定，而且不断有他国确诊个案。国家主席前天终于就事件发声，内地疫情突变透明，两日确诊个案急升二百多宗，武汉肺炎霎时「杀到埋身」，严重影响金融市场气氛。港股随即反映，恒指前日跌逾八百点，国指更暴泻约3%。临近春节，如疫情续恶化，无疑重创消费饮食、旅游、濠赌等相关行业，香港零售更是祸不单行。不过，市场昨日很快便回暖，除恒指弹350多点之余，手机相关股明显仍在热炒。小米集团(1810)传今年将发布10部5G手机，势抢市场份额，昨收市升约9%。 Airpod Pro 代工厂的立讯精密表现亦突出，已连续多日股价创新高。市场看好苹果(AAPL)无线耳机销量，未来立讯精密还在Apple Watch上有发展空间。 笔者认为，武汉肺炎在影响社会之际，手机相关股反而显得较防守性，所以暂时乘着炒风投资在此板块上，其他板块的占比亦相对调整。始终疫情的严重性难以预测，春节是个关键因素，打法偏保守也是大势所趋。 最后，笔者在此预祝各位新年快乐，身体健康。 作者为鹏格斯资产管理首席投资总监、证监会持牌人士、C基金—中国股票基金经理。C基金现时持有小米集团及立讯精密的长/短仓。以上纯为个人意见，不构成投资建议。
个股分析：立讯精密 (002475.SZ)
苹果4月底公布了其第二财季的报表、报表可见，虽然苹果在iPhone销售的数量上不断下降，但是其他销售业务显示了极大的上涨，尤其是：可穿戴设备。苹果可穿戴设备包括了：Apple Watch、Air Pods和 Beats耳机等产品，2019年第一季销售额同比增长30%，占苹果第二财季总额的29%，iPhone 营收占比则降至 53.5%。 苹果的零件供货商业在苹果公布最新财报后也水涨船高。港股当中，大家所熟知的当然是声学器件供货商-瑞声科技（2018.HK），而A股市场也有一家专门负责提供苹果设备中的连接器公司，叫做立讯精密（2475.SZ）。 2017年，立讯精密还是富士康旗下PC连接线的代工厂家，2010年开始通过收购开始慢慢成为主要计算机、手机的供货商。2011年，立讯收购昆山的联滔电子，正式切入苹果产业链，成长为苹果链接器的主供货商。（如图） 一开始的立讯精密，只是提供Macbook内部线，随着企业并购步伐的加快，慢慢开始提供Macbook Type C和承担苹果无线耳机、充电设备组装，全面打开了公司业务的长线空间。由于去年苹果AirPods销售量预估已经达到2500万套，市场预估2019年第二代AirPods销量可以继续上升，达到400万套。而立讯去年的市场占有率是40%，今年有望增长至60%。如果接下来苹果有相关无限充电产品推出，预计立讯2019年仍有进一步获利的空间。 以上个股分析纯为个人意见，不构成投资建议。C基金现时持有立讯精密（2475.SZ）的长短仓。 作者为鹏格斯资产管理首席投资总监、证监会持牌人士、C基金-中国股票基金经理李浩德。 更多内容欢迎关注微信公众号: 李浩德港股名家 | Facebook主页: @pickerscapital