A股光伏板块又涨一波？

内地A股续波动，沪深300指数本月中横行，至昨收市今周跌2.5%。相反光伏股仍强势，龙头组件制造商隆基及光伏逆变器龙头阳光电源昨涨7.8%及9.3%。硅料供货商通威更涨停，至上周三起累升近35%。通威主要受硅料价格影响，单晶硅价格一个月内由每公斤80元人民币升至86元人民币，按月涨7%。分析师称由于硅料扩产周期长，一般12至18个月才能投产，虽然多家硅料厂商有明确扩产计划，但远水不能救近火，今年仍难以形成有效产能。包括通威永祥、大全新能源及亚洲硅业拟扩产。惟今年实际增量贡献有限，硅料供需不平衡长期存在。

通威与天合光能签订重大销售框架合同长单，拟今年1月至2023年12月向通威采购多晶硅产品约7.2万吨。意味下游企业对未来供应偏紧判断，藉战略布局降低风险，减少成本。但长单签订仅供应量保证，不代表价格锁定。硅料价格上行，一众硅料企业盈利能力有效改善。另外，笔者仍持有信义光能(968)，虽然股价处弱势，但考虑到较早期建仓，加上新产线大幅投入，中长线仍是不俗光伏玻璃企业。  

作者为鹏格斯资产管理首席投资总监、证监会持牌人士、C基金—中国股票基金经理。C基金现时持有隆基股份、阳光电源、通威股份、信义光能的长/短仓。以上纯为个人意见，不构成投资建议。