疫情烧到股市 啤酒股于波动市中跑出

内地广州疫情仍在蔓延，继荔湾区被封锁后，本周一（7日）越秀区亦要全区禁堂食并关闭室内公共众娱乐场。九毛九 （09922） 有近四成太二酸菜鱼店及九成的九毛九西北菜店位于广东地区，疫情恶化令有逾30多间店要暂停营业，但部分仍能提供外卖服务，情况有如去年年头疫情爆发的状态，现时只是规模较小型。疫情正影响着市场情绪，周一开市九毛九便急插约7%，但多间券商仍看好九毛九的经营模式及长远开店计划，认为回调是买入的时机，该公司股价于周二（8日）反弹接近3%。笔者认为疫情时间表难以捉摸，九毛九未来或有更多店铺受影响，但相信事件是短暂的，需要接受短时间内股价走势会很波动。

此外，A股市场情绪近日都随着疫情变差，早前热炒医美板块正出现减持潮。朗姿股份（002612）、华熙生物 （688363） 等今年年初至今升逾五成甚至逾倍的热门股，都纷纷出现股东和高管拟减持的公告，朗姿股份连续两日跌停，情况惨烈。笔者估计医美板块短暂回调也是无可避免的事情，但有质素的龙头公司或有机会维持强势。

在港股及A股市场中，暂时最旺的亮点可说是啤酒板块。随着气温回暖，啤酒业正进入消费旺季，而且受惠疫情推迟至今年进行的体育赛事，如将于本月进行的欧洲国家杯，以及下月的东京奥运，将会利好及延续通胀带来的涨价预期，收购了国内喜力啤的华润啤酒 （00291）5月至今表现已升逾一成。

整体而言，随着上周美国的就业数据及G7加税消息出尽，市场将等待本周四（10日）的5月CPI数据，或可见美股走势稍为回暖，惟港股及A股不争气。在笔者撰文时，币圈再次迎来一波大幅回调，加上WSB股被SEC盯上，或会增加一定波动性，暂时基金仓位仍是五成多水平。

作者为鹏格斯资产管理首席投资总监、证监会持牌人士、C基金—中国股票基金经理。C基金现时持有九毛九及华润啤酒的长/短仓。以上纯为个人意见，不构成投资建议。