新冠变种Omicore席卷全球 大幅利好新冠抗疫板块

11月30日，白宫首席医学顾问安东尼.福奇博士通报最新新冠Omicron变种病毒迄今已在全球20多个国家/地区出现，共计226例病例。同日，Moderna的首席执行官称目前Omicron已经遍布全球，并称现有疫苗在对付 Omicron 方面的效果将远不如早期的冠状病毒株，警告制药公司可能需要几个月的时间才能大规模生产新的特定变种疫苗。

然而辉瑞却对自己现有疫苗充满自信。其称根据目前对疫苗背后机制和变体生物学的了解，并认为即使感染了 omicron 变体，免疫后的人也会对严重疾病有高水平的保护，简而言之就是BioNtech不需要额外研发新疫苗也可以应对变种。

面对两家抗疫巨头不同的表态，笔者个人的观点是现有的新冠疫苗对变种依旧有效，但是有效性会下降。所以长期来讲对疫苗公司而言是利好，因为既不影响现存加强针的销售，又给了新冠疫苗公司研发和销售“新产品”的机会。

Moderna 表示，它可以在 60至90 天内提供初始批次的变体特定加强剂，而辉瑞表示它可以在 6 周内调整疫苗并在 100 天内提供初始批次。两家公司都必须向监管机构申请新的 EUA，但所需的免疫原性研究可以迅速完成。摩根预测两家公司一起可以在 2022 年生产高达约 6B + 的补充剂。如果广泛需要助推器，新的疫情将为两家公司都可以带来额外 200亿至500亿美元的额外收入。

除了疫苗以外，抗体板块也受变种疫情利好。根据 Jesse Bloom 实验室的数据，Adagio (ADGI) 为它对 Omicron 具有非常强大的配置，并且具有更好的特性（例如半衰期长）。 Vir和 AstraZeneca 也有保留对 Omicron 中和的抗体。

作者为鹏格斯资产管理首席投资总监、证监会持牌人士、C基金—中国股票基金经理。C基金现时持有辉瑞 (PFE) 的长/短仓。以上纯为个人意见，不构成投资建议。