信义福莱特的世界

恒生指数于上周三起急挫近1,000点，多个行业股票都有被抛售的情况，反之能源相关板块却有一定支持，当中光伏玻璃极为强劲，信义光能(968)及福莱特玻璃(6865)是行业中的佼佼者，笔者亦作小注尝试。

到底这两家于内地市占率合共达50%的公司有甚么机遇？由于去年内地的非化石能源消费占比已达15.3%，代表「十三五」所定的占比15%目标已超额完成，加上「十四五」国策预计会上调光伏装机量达到55至60吉瓦，对于政府上调能源比例的举动，市场目前看法乐观。

信义光能及福莱特玻璃亦藉此分别扩产6,000和4,800吨/日，这次新投产线扩充已超过两家公司在2017至2019年的扩产数量，可见在国策加持下的增速非常惊人。除了抢装潮外，光伏玻璃价格亦因双面玻璃需求爆发而提高，2mm及3.2mm报价于8月起分别上升3及4元人民币/方米，至24及30元人民币/方米。笔者认为两家市场占比过半的龙头公司在量价齐升及国策推动下，光伏能源行业仍有较大想象空间，玻璃消费升级的故事仍会继续下去，因此或比同行更值得长期持有。

 作者为鹏格斯资产管理首席投资总监、证监会持牌人士、C基金—中国股票基金经理。C基金现时持有信义光能及福莱特玻璃的长/短仓。以上纯为个人意见，不构成投资建议。