生成式AI深度利好美股游戏板块

游戏开发是时间和资本密集型创作，开发经费动辄需要数亿美元和数年开发时间。“有毒的工作环境和“紧迫”的最后期限”，加上“技术人才的缺乏”，导致很多原本被寄予厚望的作品发布后负评如潮。比如由CD Projekt开发的赛博朋克2077，曾经是万众瞩目的4A级大作，但在经历四次跳票发售后口碑一落千丈，原因是因为游戏存在太多影响体验的 BUG、内容与宣传的不一致等等，甚至还被主机平台下架，时至今日还在修改Bug。

但随着生成式AI技术出现，在组织、简化和消除该过程中以前劳动密集型的元素影响巨大的：大幅生产速度并降低了成本。生成式AI可以深度优化 (automate)整个游戏的制作环节，大幅缩减工作室的预算和项目进度。包括解决 3D 场景、模型、纹理贴图、绑定和动画中涉及的复杂步骤中使用的所有 genAI。下面就是AI如何从整个生产链条上协助游戏开发的：

AI生成2D設計圖

生成式AI 3D建模

由于这些图像是由 AI 创建的，因此没有人对其版权提出索赔。那就是你现在与人工智能打交道时签订的“合同”。

AI辅助场景设计

生成式AI写剧本

ChatGPT 不仅仅是一个聊天机器人——它可以利用其大型语言模型 (LLM) 的强大功能想象整个虚拟世界。使用它，甚至可以进行文字冒险游戏。有多种方法可以概念化像 ChatGPT 这样的大型语言模型；但一个是它实际上是一个虚拟世界引擎。这方面的一个例子是它如何被用来梦想虚拟机和文字冒险游戏。

生成式AI写代码

更快的代码生成，克服“具有重大限制的手动密集型、耗时的过程”；为定制创造更多样化的资产和角色的潜力，以满足现代对个性化角色和 NPC 的需求——生成式 AI 可以批量创建的东西；和自主 AI 代理，开发人员可以使用它“超越简单地生成代码或对话，让 AI 执行特定任务，超越 ChatGPT 的外壳，通过连接到外部工具。”

AI能够带给玩家更好的体验

通过将生成式 AI 嵌入到实际游戏中，而不仅仅是制作游戏的工具，无限关卡、无限世界和无限变化变得更加可能。借助板载生成式 AI，主要由非玩家角色 (NPC) 组成的多人游戏可以变得更丰富、更可信。

想象一下，在一场战斗游戏中与您共享散兵坑的 NPC 拿出一张照片并向您展示他们的女朋友或男朋友。想象一下你遇到的每个人都有丰富的背景故事和背景，这些故事和背景会随着时间的推移而持续存在，并随着你与他们互动数周、数月和数年而不断发展。想象一下，当您在游戏中前进时，游戏会产生新的游戏玩法，提供关卡和挑战、背景和体验。

由独立工作室 Hello Games 开发和发行的“无人深空”围绕着一个程序生成的确定性开放宇宙构建，其中包含惊人的18.4 quintillion 行星。该游戏还拥有完整的太阳系、多变的天气系统、详细的动植物群、迷人的外星生物，以及功能齐全的建筑物和航天器。

生成式AI引擎：英伟达(US: NVDA)
在 Computex 2023 主题演讲中，Nvidia 宣布了 ACE for Games，它采用了视频游戏角色的技术，与此同时Nvidia 开发了自己的 ChatGPT，并且允许开发人员在未来的视频游戏中将 AI 技术直接添加到 NPC，可以自定义它符合他们的要求。这意味着将允许玩家通过语音而不是预先选择的对话树与 NPC 互动，因为他们将能够回应你说的任何话，从而实现更动态的对话。

此次英伟达发布面向游戏公司的AI引擎ACE，为开发者提供优化的三款AI基础模型，辅助NPC的语言、对话及表情生成，包括通过NVIDIA NeMo模型为NPC赋予专属定制语言内容；通过NVIDIA Riva实现语音识别-生成回复文本-文本转语音，实现实时对话；通过NVIDIA Omniverse Audio 2 Face模型生成实时角色表情。 此前市场对于AI大模型帮助游戏行业降本增效的预期比较充分，包括美工、开发等环节的部分工作，都可以通过AI来完成。而AI驱动的玩法创新（如智能NPC）有望通过大幅提升用户体验，带来整体性的行业增量，但研发门槛较高，产品落地具有一定难度。

随着游戏变得越来越复杂，NPC的创作也在不断升级，与录制的台词数量明显增加，玩家与NPC互动的选择也越来越多，面部表情也变得越来越真实。尤其是对于重剧情的3A游戏而言，仅游戏剧情和配音就需要投入大量的人手和时间。

未来这些这些模块都无缝集成于Convai服务平台，并可以带入虚幻引擎5和MetaHuman中。

未来游戏开发商将使用英伟达的引擎制作游戏，以为这更大的市场份额和非硬件类收入。

最受惠游戏开发商：T2软件（US:TTWO）
Take-Two Interactive Software, Inc.是一家美国游戏控股公司。Rockstar Games和2K，它们运营着内部游戏开发工作室。著名的游戏《生化奇兵》、《无主之地》、《侠盗猎车手》、《NBA 2K》和《荒野大镖客》都是由该公司开发。

在视频游戏中设计虚拟世界是一项耗时且资源密集型的任务。侠盗猎车手(GTA)等开放世界游戏拥有巨大的虚拟环境，玩家可以自由导航，构建这些视觉效果可能需要长达4 到 5 年的时间，即使对于大型游戏工作室也是如此。因此，发布新游戏的周转时间往往相当长。这就是深度学习算法可以帮助缩短开发时间的地方，它可以接管创意艺术家设计和渲染游戏视觉效果的任务。

我们可以训练神经网络来学习我们想要包含在游戏虚拟世界中的各种对象或资产的外观。然后，如果我们为它提供描述这些对象位置的语义标签图（如上所示），它就可以呈现逼真的视觉效果。

未来随着生成式AI技术将它们可以帮助执行在 GTA 等游戏中设计和可视化虚拟世界的任务。

目前T2公司已经宣布下一代产品GTA6将在25年发布，随着生成式AI技术越来越广泛的应用在游戏产业中，该游戏有望更快问世。

以上个股分析纯为个人意见,不构成投资建议。C基金持有英伟达（NVDA）长仓。关于作者: 党天楚（Elliott Dang）鹏格斯资产管理的投资分析师。