特斯拉合作方案或鞏固寧德時代龍頭地位

全球經濟因新冠肺炎疫情大受打擊,歐盟近日正考慮從新能源汽車行業入手刺激經濟,未來零排放汽車或可免征增值稅,此項措施對原來對汽車徵收法定約20%增值稅的歐盟主要國家有利。 寧德時代是全球動能電池供應商的龍頭之一,未來歐洲電動車需求增加對其是重大利好。同時,中央財政部早前已把補貼延長至2022年,相信短期內仍對汽車的需求有一定支持。甯德時代董事長曾毓群兩會前曾提及,將于兩會時提交有關儲能、公共服務車輛電動化等的提案,筆者期待兩會會為新能源汽車板塊帶來更多利好消息。 寧德時代因肺炎疫情嚴重影響國內的電動車市場銷量,令寧德時代今年首季於國內的電池裝機量只得約2800MWh,比去年同期下降接近五成,寧德時代也因此失去了市場份額龍頭的位置。雖然疫情正衝擊公司短期內的盈利增長,但寧德時代早於去年年底被受注目,事關其公司將與全球電動車廠巨頭 – 特斯拉合作供應動力電池,或有機會研發出「無鈷電池」並降低生產成本。能夠成為特斯拉的合約電池製造商,或還有機會與特斯拉研發動力電池的最新技術,無疑會為寧德時代的未來盈利增長帶來憧憬。另外,寧德時代近期所部署的充電設施相關業務,或可受惠電動車滲透率逐步提升這個長期趨勢。隨著國內新冠肺炎疫情好轉,新能源汽車的銷售將會逐步回升,筆者認為寧德時代在全球的產能地位和技術質素,以及與特斯拉合作的想像空間,能夠帶領公司重回在全球的龍頭位置。 【聲明】以上個股分析純為個人意見,不構成投資建議。C基金現時持有特斯拉及寧德時代的長/短倉。 【作者簡介】李浩德 鵬格斯資產管理首席投資總監 證監會持牌人士 C基金-中國股票基金經理

憧憬兩會利好 寧德或獲動力

全球經濟因新冠肺炎大受打擊,歐盟近日正考慮從新能源汽車行業入手刺激經濟,未來零排放汽車或可免徵增值稅,此項措施對原來對汽車徵收法定約20%增值稅的歐盟主要國家有利。寧德時代是全球動能電池供應商龍頭之一,未來歐洲電動車需求增加對其是重大利好,同時中央財政部早前已把補貼延長至2022年,汽車限購地區亦獲增加,相信短期內仍對電動車的需求有一定支持。寧德時代董事長曾毓群昨提及,將在今天開始的兩會提交儲能、公共服務車輛電動化等相關提案,筆者期待兩會會為新能源汽車板塊帶來更多利好消息。  寧德時代早於去年年底因對特斯拉供應電池的協議及研發「無鈷電池」事件而被受注目,現時很大機會成為特斯拉的合作電池製造商,同時也會研發電池最新技術。可是因疫情的影響令國內電池裝機量只得5.68GWh,寧德時代亦因此失去了市場份額龍頭的位置。另外,寧德時代也有部署充電設施相關業務,或可受惠電動車滲透率逐步提升這個長期趨勢。   作者為鵬格斯資產管理首席投資總監、證監會持牌人士、C基金—中國股票基金經理。C基金現時並持有特斯拉及寧德時代的長/短倉。以上純為個人意見,不構成投資建議。

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