跟隨高瓴的投資靈感 疫情下小注抄底

美國確診個案已超越中國，全球感染數字愈半百萬，在正惡化的疫情底下，全球股市卻出現短期急速反彈。美股道指接近彈回一半的跌幅，本月至今跌約11%，市場似乎憧憬美國政府的救市政策會有成效。同時各國政府已不斷出招刺激經濟，減息、買債、禁止做空、派錢等，多國甚至宣佈無限量化寬鬆。但另一邊廂，美國上周的失業資料高達2008年股災的五倍，半個香港人口的失業，加上油國削價競爭等問題未解決，股市卻節節上升。

股市大起大落令人難以捉摸，恒生指數近乎每週都有一兩天會出現升跌過千點，確實心血少一點都會被玩殘。若跟隨市場太近，將傷亡慘重；如按兵不動，則有可能錯失捕捉股市觸底反彈的時機。

在大市於轉捩點徘徊之間，筆者每次都小注在流動性高及基本面可靠的公司上，嘗試尋找升跌市中都優於大市的股票，雖然需要付出成本，但總好過原地不動。

其中的小注有醫療相關的行業，受疫情影響，部份醫療設備的需求上升，邁瑞醫療 (300760)、微創醫療 (00853) 等醫療器械集團最近股價非常強勢，本月至今分別升約一成及六成。

以微創醫療為例，除了疫情的利好因素外，股價的升幅估計最主要來自高瓴資本增持事件。高瓴資本去年下半年起增持了不少醫療器械企業，除微創醫療外，還有啟明醫療 (02500)、愛康醫療 (01789) 等，這些股票今年漲幅都遠超大市，可見高瓴眼光獨到。另外，微創醫療早前發出盈喜，同時去年分拆上市的子公司–心脈醫療 (688016)的業績也不俗，筆者很期待微創醫療于月底發佈業績的表現。

【聲明】以上個股分析純為個人意見，不構成投資建議。C基金現時持有邁瑞醫療及微創醫療的長/短倉。