分布式光伏迎來高增長

光伏概念股股價近兩星期呈調整，市場憂產業鏈上游矽料漲價再次影響下游裝機需求，但筆者與行內分析師討論，提出矽料下半年產能仍較緊，但價格能維持每公斤180至200人民幣，加上新增產能陸續於下季釋放，矽料價格明年或續向下調整。政策層面，本周二光伏板塊迎來大利好消息。國家能源局指整縣(市、區)屋頂分布式光伏開發試點名單，676個縣(31省)列入其中，數量位列前三的省分山東(70個)、河南(66個)、江蘇(59個)這類日照充足地區，省數量比預計的22省有較大提升。能源局將對於2023年底前安裝光伏發電比例均達到要求的地區列為示範縣，對於不達要求的地區則取消試點資格。

這些措施將有助分布式光伏加速推進和規範實施。因當前內地分布式光伏滲透率僅3%，較澳洲美國30%仍有較大發展潛力，考慮到整縣推進政策將有力帶動分布式光伏裝機增量，料未來5年，分布式光伏裝機至少新增150GW，平均每年新增30GW，成長空間廣闊。當中牽涉光伏建築一體化業務的隆基股份，分布組串式逆變器的陽光電源亦因此受惠。 

作者為鵬格斯資產管理首席投資總監、證監會持牌人士、C基金—中國股票基金經理。C基金現時持有隆基股份，陽光電源股票的長/短倉。以上純為個人意見，不構成投資建議。